Herstructureringsopties

Van groei naar crisis: als de cashflow stokt.

Van groei naar crisis: als de cashflow stokt

Wat begint als een goedlopende onderneming, kan plotseling omslaan in onzekerheid. De cashflow verslechtert, terwijl leveranciers en partners hun geduld verliezen. Waar er eerst ruimte was om betalingsafspraken te maken, eist een leverancier nu onmiddellijke betaling voordat hij nog levert. De verhuurder dreigt het huurcontract te beëindigen, en een belangrijke afnemer stelt zijn afzetkanaal niet langer ter beschikking. Er is simpelweg geen liquiditeit meer om aan deze eisen te voldoen.

Herkenbaar? Dit is een situatie waarin ondernemers zich vaak pas realiseren hoe afhankelijk ze zijn van een handvol cruciale partners. Een gebrek aan tijdige alternatieven kan snel escaleren naar een crisis – met een faillissementsaanvraag als dreigend eindstation. Maar er zijn manieren om de regie te behouden en een gecontroleerde oplossing te vinden.

👉 Welke herstructureringsoptie past bij jouw situatie?

Afhankelijk van de ernst en aard van de financiële problemen kunnen verschillende routes uitkomst bieden:

Buitengerechtelijk crediteurenakkoord: onderhandelingen met schuldeisers zonder tussenkomst van de rechter.
WHOA-akkoord: een juridisch afdwingbaar akkoord zonder dat alle schuldeisers hoeven in te stemmen.
Surseance van betaling: tijdelijke bescherming tegen schuldeisers om een doorstart mogelijk te maken.
Faillissement (opgelijnd voor doorstart/via pre-pack): soms onvermijdelijk, maar mogelijk beheersbaar.
Turboliquidatie: snelle beëindiging van een onderneming zonder vermogen.

Welke optie het meest geschikt is, hangt af van de bedrijfsstructuur, de schuldpositie en de bereidheid van schuldeisers om mee te werken.

🚀 Neem tijdig actie. Bespreek je situatie en ontdek welke route het beste past.

Onderhandelen met schuldeisers

Buitengerechtelijk (crediteuren)akkoord

"mijn crediteuren wilden meewerken, maar ze moesten wél zien dat het hun beste optie was."

Een onderhands akkoord is de meest laagdrempelige manier om schulden te regelen. Je onderhandelt met crediteuren over een betalingsregeling of gedeeltelijke kwijtschelding. Dit voorkomt dure procedures en geeft je bedrijf en nieuwe kans.

✅ Snel en flexibel – geen rechter nodig.

✅ Schuldeisers krijgen zekerheid over een (gedeeltelijke) betaling.

✅ Kan faillissement of een dwangakkoord/WHOA voorkomen.

❌ Vereist bereidheid van schuldeisers mee te werken.

❌ Geen juridische dwang – een enkele schuldeiser kan het proces blokkeren.

Wanneer toepassen?

Als schuldeisers en aandeelhouders openstaan voor onderhandelingen.
Als een faillissement schadelijker zou zijn voor alle betrokkenen.
Als de onderneming in zwaar weer na een akkoord weer winstgevend kan worden.

Meer over een onderhands akkoord

WHOA: een 'dwangakkoord' bij tegenstribbelende schuldeisers

“Ik had een goed plan, maar een paar schuldeisers wilden niet mee. Ik kon ze niet allemaal betalen, dus moest ik iets forceren.”

De Wet Homologatie Onderhands Akkoord (WHOA) is bedoeld voor levensvatbare bedrijven die hun schulden willen herstructureren, maar niet alle schuldeisers meekrijgen. Met de WHOA kun je een akkoord door de rechter laten homologeren (soort van goedkeuren) waardoor ook niet-meewerkende schuldeisers daaraan worden gebonden. Dit leidt ertoe dat dit vaak als vervolgstap wordt ingezet als blijkt dat een onderhands, buitengerechtelijke crediteurenakkoord niet langer als 'haalbaar' wordt aangemerkt.

✅ niet alle schuldeisers en aandeelhouders behoeven in te stemmen; niet-meewerkende schuldeisers en aandeelhouders kunnen door de rechter gebonden worden aan het akkoord.

✅ Indien alle schuldeisers instemmen is goedkeuring door de rechter niet nodig.

✅ WHOA-traject heeft schorsende werking ten aanzien van faillissementsaanvragen en biedt mogelijkheid om additionele bescherming tegen beslaglegging (om zo de kans van slagen te maximeren);

✅ Kan worden geïnitieerd door de onderneming in zwaar weer of - na verzoek via via de rechter - schuldeisers, aandeelhouders of personeelsvertegenwoordigers (via herstructureringsdeskundige).

❌ Vereist een gedetailleerd herstructureringsplan.

❌ Proces kost tijd en juridische voorbereiding.

❌ Vergt dat de onderneming gedurende het traject haar lopende verplichtingen (zoals fiscale verplichtingen) kan blijven voldoen.

Wanneer toepassen?

Als een deel van de schuldeisers wél wil meewerken, maar een paar tegenwerken.
Als de onderneming in de kern levensvatbaar is, maar tijdelijk een te zware schuldenlast heeft.
Als je een faillissement wilt voorkomen door een juridisch afdwingbaar akkoord.

Meer over de WHOA

Tijd kopen om orde op zaken te stellen

Surseance van betaling: tijdelijke bescherming

Surseance van betaling (uitstel van betaling) biedt tijdelijke bescherming tegen schuldeisers en kan voorkomen dat een faillissement direct wordt uitgesproken.

✅ Schuldeisers kunnen tijdelijk geen incassomaatregelen nemen.

✅ Geeft tijd om een akkoord of herstructurering uit te werken.

✅ Kan behulpzaam zijn na een niet-geslaagd WHOA-traject.

❌ Schulden blijven bestaan tot surseance-akkoord – het is primair uitstel, geen afstel.

❌ Preferente schuldeisers (zoals de Belastingdienst) en zekerheidsgerechtigden (zoals de bank) worden niet geraakt door een surseance-akkoord.

❌ Kan alsnog eindigen in faillissement als geen structurele oplossing wordt gevonden en/of de positie van gezamenlijke schuldeisers dreigt te verslechteren.

❌ Vergt samenwerking van het bestuur met door de rechtbank aangestelde bewindvoerder(s).

Wanneer toepassen?

Als schuldeisers verhaal proberen te zoeken (bijvoorbeeld via beslaglegging) terwijl je werkt aan een herstructureringsoplossing.
Als herstructureringsopties worden onderzocht en er tijd nodig is.
Als een onderneming in de kern nog levensvatbaar is, maar de cashflow tijdelijk onder druk staat.

Meer weten over uitstel van betaling?

Gecontroleerde doorstart

Faillissement & Prepack

“Ik moest realistisch zijn. De schuldenlast was te groot, maar mijn bedrijf had nog waarde. Een prepack gaf mij de kans om selectief door te starten.”

Soms is een gecontroleerde doorstart via een faillissement of prepack de beste oplossing. Hierbij wordt vóór een faillissement al gekeken naar de mogelijkheden om het gezonde deel van het bedrijf voort te zetten.

✅ Kan waarde behouden en zorgt voor een frisse start.

✅ Maakt het mogelijk om verlieslatende onderdelen af te stoten.

✅ Kan worden gebruikt om een doorstart te realiseren zonder oude schulden.

❌ Vereist samenwerking met een curator en voorbereiding.

❌ Niet altijd mogelijk – afhankelijk van de rechtbank en omstandigheden.

Wanneer toepassen?

Als de schuldenlast onhoudbaar is, maar de onderneming zelf waarde heeft.
Als je selectief onderdelen van je bedrijf wilt voortzetten.
Als herstructurering niet meer haalbaar is binnen de bestaande structuur.

Meer weten over faillissement?

Benieuwd naar wat ik voor jou kan betekenen?

Of je nu een sparringpartner zoekt, strategisch advies nodig hebt, of ondersteuning wilt bij complexe uitdagingen, ik sta klaar om met je in gesprek te gaan.

Neem gerust contact op en ontdek hoe we samen het verschil kunnen maken.

Email Jochen Bel Jochen Leer Jochen kennen

Benieuwd naar wat ik voor jou kan betekenen?